เลือกหุ้นยังไงดี? ตอนที่ 1

จริงๆการเลือกหุ้นก็เป็นศาสตร์ที่สำคัญอย่างนึงนะครับ และเป็นประเด็นที่สำคัญมากๆด้วย เพราะหากเราซื้อผิดแล้ว นอกจากจะพอร์ตเราจะไม่โตแล้วในกรณีที่แย่อาจจะทำให้พอร์ตเราติดลบด้วยหากเราเลือกหุ้นผิด การเลือกหุ้นก็เหมือนการใช้ชีวิตนะครับ เคยมีคนบอกว่ามันเหมือนการเลือกคู่ชีวิตยังไงยังงั้นเลย โดยเฉพาะพวกเราที่เน้นถือหุ้นกันนานๆ บางคนถือหุ้นตัวนึงเป็นสิบๆปี ดังนั้นมันอาจไม่เกินเลยความเป็นจริงเท่าไร

จริงๆถ้าพูดเรื่องนี้คงเป็นเรื่องยาวที่สามารถแบ่งเป็นหลายๆบทความได้เลย วันนี้เลยเอาภาพรวมใหญ่ๆก่อนละกัน สำหรับผมเองแล้ว การเลือกหุ้นนั้น แบ่งเป็นสองเรื่องใหญ่ๆ คือ คุณภาพ และ ปริมาณ (Quality vs Quantity) ง่ายๆเลยก็คุณภาพธุรกิจกับตัวเลขนั่นเอง

ตัวเลข หรือ quantity นั่นก็ง่ายมาก เราสามารถหาตัวเลขต่างๆได้บนเว็บไซต์ของ settade หรือ set.or.th ได้ไม่ยาก หรืออาจจะหาได้ตามแหล่งทั่วๆไปที่ให้ข้อมูลต่างๆเกี่ยวกับหุ้นซึ่งเดี๋ยวนี้มีเยอะ และการใช้ตัวเลขนี้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนมือใหม่ๆเกือบทั้งนั้น เพราะว่ามันง่ายในการสกรีนหุ้นออกมา ตัวเลขอย่างราคา P/E D/E เงินปันผล กำไร/ขาดทุน ROA ROE Profit Margin P/B หรือ ratio ต่างๆ ซึ่งหากเข้าใจในตัวเลขต่างๆเหล่านี้ก็สามารถเลือกหุ้นออกมาได้ดีเช่นกัน ผมเองก็ใช้ตัวเลขเหล่านี้มาสกรีนหุ้น และหุ้นบางตัวที่ถือมาจนทุกวันนี้ก็มาจากการสกรีนตัวเลขธรรมดานี่แหล่ะ ส่วนใครจะเลือกแบบไหน การผสมกันของตัวเลขต่างๆกันก็จะได้กลุ่มหุ้นที่แตกต่างกันออกไป คนไหนชอบหุ้นราคาไม่แพง อาจจะดูไปยัง P/E ที่ต่ำ คนไหนชอบหุ้นปันผลอาจจะเลือกหุ้นที่มี Div yield สูงหน่อย หรือว่าดูจากกำไร หรืออะไรก็แล้วแต่ การปรับส่วนผสมของตัวเลขแต่ละตัวทำให้เกิดกลุ่มหุ้นที่แตกต่างกัน

อีกด้านนึงนอกจากตัวเลขที่เห็นตามเว็บแล้ว อีกข้างที่สำคัญไม่แพ้กันหรือเผลอๆจะสำคัญมากกว่าตัวเลขด้วยซ้ำ ก็คือคุณภาพนั่นเอง ตัวคุณภาพนี้สามารถทำออกมาเป็นตัวเลขได้ครับ แต่ประเด็นเลย คือความเข้าใจในธุรกิจ ว่า บริษัทนี้ดำเนินธุรกิจอย่างไร คู่แข่งเป็นใครบ้าง สินค้าขายอะไร อะไรขายดี จุดเด่นบริษัทอยู่ตรงไหน ตลาดเป็นอย่างไรบ้าง กลยุทธ์ของบริษัทคืออะไร แนวโน้มธุรกิจจะเป็นอย่างไร การเติบโตในอนาคตจะเป็นเช่นไร และอื่นๆ สิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่ตัวเลขอย่างเดียวไม่สามารถให้คำตอบได้ และไม่มีคำตอบที่ถูกหรือผิดในการตอบคำถามนี้ เพราะมันเป็นเรื่องที่ต้องวิเคราะห์ ด้วยเหตุผลและประสบการณ์ของแต่ละบุคคลทำให้มองสิ่งเหล่านี้แตกต่างกันและหลายๆครั้งอาจทำให้เรามองหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแตกต่างกับคนอื่นอย่างตรงข้ามกันเลยก็เป็นได้ครับ

แรกๆเองผมใช้ตัวเลขมากกว่าในการค้นหาหุ้น แต่หลังๆใช้ตัวเลขประกอบในการค้นหาหุ้น และใช้น้ำหนักไปยังคุณภาพของตัวหุ้นมากกว่า แต่ก็ต้องใช้พลังใช้เวลาในการเลือกค่อนข้างเยอะเพราะมีแต่สิ่งที่ต้องคิดต้องค้นต้องหาคำตอบและวิเคราะห์ออกมาให้ได้ และสำหรับบทต่อๆไป ก็จะเจาะลึกในแต่ละส่วนและภาพส่วนอื่นของการเลือกหุ้นกันต่อไปนะครับ อย่าลืมติดตามกันได้เรื่อยๆ

อย่างไรก็ตาม การลงทุนมีความเสี่ยงนะครับ ดูดีๆเลือกหุ้นดีๆก่อนการลงทุน หรือว่าโทรมาปรึกษากันก่อนเกี่ยวกับการวางแผนการลงทุนก็สามารถโทรมาได้ที่ 089 103 2176 ครับ หรือเข้าไปดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ http://goo.gl/zNqetj

#หุ้น #ตลาดหุ้น #การเลือกหุ้น