หุ้น 6 ประเภทสไตล์ปีเตอร์ ลินช์

ปีเตอร์ ลินช์ (Peter Lynch) เป็นผู้จัดการกองทุน fidelity และได้ผลตอบแทน 13 ปีที่ 29.2% ทบต้น ตลอด 13 ปีติดต่อกันและเรียกได้ว่าเป็นนักลงทุนที่ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในโลกคนนึง และปีเตอร์ ลินช์เองก็ไม่ได้มีพื้นฐานครอบครัวที่ร่ำรวยหรืออย่างไร ก็เป็นคนปกติที่เริ่มเส้นทางการทำงานด้วยการเป็นแคดดี้และต่อยอดมาเป็นเด็กฝึกงาน จนสุดท้ายได้เป็นผู้จัดการกองทุนที่เก่งกาจ และปีเตอร์ ลินช์ก็เป็นนักลงทุนสไตล์ Value Investment (VI) ที่ประสบความสำเจมากๆคนหนึ่ง เค้าได้แบ่งหุ้นออกเป็น 6 ประเภทดังนี้

1. Slow grower (หุ้นโตช้า) เป็นธุรกิจที่ไม่มีการเติบโตมากเท่าไร ทำมาค้าขายไปเรื่อยๆ ไม่มี story ใหม่ๆ เพราะว่าเป็นธุรกิจที่ค่อนข้างอิ่มตัวแล้ว ข้อสังเกตุอย่างหนึ่งคือ การเติบโตไม่เยอะมาก แต่ให้ปันผลเยอะ สำหรับปีเตอร์ลินช์เองเฉยๆกับหุ้นกลุ่มนี้ แต่ก็ไม่ใช่หุ้นที่แย่อะไร ซึ่งเป็นหุ้นที่อาจจะดีกว่าการฝากเงินในธนาคารในเรื่องของดอกเบี้ยแต่อาจจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนมากเท่าไร

2. The Stalwarts (หุ้นยักษ์ใหญ่) คล้ายๆกับหุ้นโตช้า แต่ว่าหุ้นยักษ์ใหญ่เหล่านี้เป็นธุรกิจใหญ่ๆของประเทศ อาจจะมีการเติบโต 10% ในแต่ละปี การเติบโตไม่ได้หวือหวาอะไรมากแต่โตเรื่อยๆ หากต้องการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ อาจจะลงทุนในช่วงที่ตลาดเกิดวิกฤติ และวิกฤติไม่ได้กระทบถูกพื้นฐานของธุรกิจ ก็จะสามารถลงทุนได้

3. The Fast Growers (หุ้นโตเร็ว) เป็นหุ้นที่มีการเติบโตสูง หุ้นหลายๆตัวเป็นหุ้นตัวเล็กๆไม่ใช่หุ้นใหญ่ บางธุรกิจอยู่ในกระแส mega trend หรือว่ามี story ในการเติบโต และอยู่ในช่วงการขยายธุรกิจหรือตลาด ทำให้เป็นหุ้นที่น่าสนใจอย่างมากเพราะว่าสามารถสร้างผลตอบแทนดีๆให้กับนักลงทุนได้อย่างสูงมาก หุ้นเหล่านี้อาจจะให้ผลตอบแทน 20% 30% 50% หรือมากกว่านั้นได้ในระยะเวลาไม่นาน

4. The Cyclicals (หุ้นวัฏจักร) หุ้นวัฏจักรในกลุ่มนี้ มีรายได้ที่เป็นฤดู หรือ อาจจะมีช่วงบูมอยู่เป็นช่วงๆและเงียบเหงาหายไปซักพัก ก็จะวนแบบนี้ไปเรื่อย เช่นสินค้าเกษตร หรือว่ากลุ่มเดินเรือต่างๆ ที่ว่ารายได้ไม่สม่ำเสมอ และอาจจะคาดเดายาก แต่เมื่อถึงฤดูที่สินค้านั้นๆเป็นช่วงพีค ก็จะสามารถทำกำไรได้เป็นกอบเป็นกำ การดู P/E สำหรับกลุ่มนี้อาจะต้องดูตรงข้ามกับหุ้นเติบโตทั่วไป

5. Turnaround Stock (หุ้นกลับตัว): สำหรับหุ้นกลับตัวนั้นเคยเป็นธุรกิจที่ย่ำแย่มาก่อน จะขาดทุนกันมาหลายปี และกำลังอยู่ในช่วงที่จะกลับมากำไรแลปันผลได้ กลายเป็นหุ้นเติบโตได้ในอนาคต หากนักลงทุนสามารถหาหุ้นแบบนี้และวิเคราะห์เรื่องราวต่างๆว่าจะสามารถกลับมาทำกำไรได้ ก็จะสามารถทำให้กำไรมหาศาลแก่นักลงทุนได้ แต่อย่างไรก็ตามก็ยังมีความเสี่ยงว่า อาจจะไม่สามารถกลับมาทำกำไรได้ หรือว่าต่อให้กลับมาทำกำไรได้ก็จริง เราก็อาจจะเข้าที่ราคาสูงมากเกินไปแล้ว

6. The Asset Play (หุ้นสินทรัพย์แฝง) เป็นหุ้นที่มีสินทรัพย์แฝงในบริษัทเยอะ อาจจะเป็นในเรื่องของที่ดิน เงินสด หรือสินทรัพย์อื่นๆที่ซ่อนไว้ในงบ นักลงทุนประเภทนี้จำเป็นต้องใช้ความอดทนเยอะ และในหลายๆกรณี หากอดทนได้มากพอก็จะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีมากๆได้ แต่หากไม่สามารถอดทนเพื่อปลดล็อคมูลค่าของสินทรัพย์นั้นๆได้ ก็อาจจะไม่ได้ผลตอบแทนที่ดีอะไรมาก

แต่หุ้นแต่ละตัวแต่ละช่วงอาจจะถูกจัดไว้ในหุ้นกลุ่มใดกลุ่มนึงแต่พอเวลาผ่านไปการดำเนินธุรกิจมีการเปลี่ยนไปก็อาจจะกลายเป็นหุ้นอีกกลุ่มก็ได้ หน้าที่ของนักลงทุนอย่างเราๆนั้นคือการติดตาม และวิเคราะห์หุ้นที่เราสนใจหรือว่าเราได้ลงทุนอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อผลตอบแทนที่ดีขึ้นเรื่อยๆ หรือว่าหากยังงงๆอยู่ทางเลือกของกองทุนรวมที่มีผู้จัดการกองทุนฝีมือดีก็อาจเป็นทางเลือกที่ดีเช่นกัน ขอให้โชคดีในการลงทุนครับ

สามารถลงทะเบียนและสมัครบริการการวางแผนการลงทุนและการเงินได้ฟรี