วิเคราะห์ข่าวให้ถูกจะได้ไม่ติดดอยกัน
วิเคราะห์ข่าวให้ถูกจะได้ไม่ติดดอยกัน
สำหรับนักลงทุนแล้วการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่งอาจจะมีความกังวลในเรื่องของราคาที่ขึ้นลงในแต่ละวัน และส่วนใหญ่ราคาที่ขึ้นลงนั้นก็จะถูกกระทบจากข่าวต่างๆที่มาในแต่ละวัน บ้างก็เป็นข่าวลือ บ้างก็ข่าวจริง แต่ไม่ว่าข่าวไหนๆก็ทำให้ราคานั้นมีความผันผวนในแต่ละวันได้ เหตุผลที่ข่าวต่างๆนั้นมากระทบกับราคาก็คือว่า ข่าวหรือเรื่องราวนั้นๆจะกระทบกับการดำเนินงานของธุรกิจไม่ทางตรงก็ทางอ้อมหรืออาจจะไม่กระทบเลยก็ได้ และผลกระทบนั้นก็จะกระทบกับรายได้และกำไรของบริษัทนั่นเองซึ่งทำให้ราคามีการกระทบ
หน้าที่ของนักลงทุนคือการวิเคราะห์ข่าว การแยกข่าวจริง ข่าวลือออกจากกันก่อน การลองเช็คข่าวจากหลายๆแหล่งข่าว ไม่ว่าจากตลาดหลักทรัพย์ หรือว่าหนังสือพิมพ์ธุรกิจต่างๆ เราจำเป็นต้องตกผลึกให้ได้ว่าข่าวไหนจริงข่าวไหนลือ และหากเป็นข่าวจริงจะมีผลกระทบต่อผลดำเนินงาน รายได้ และกำไรอย่างไร หรือว่ามีนัยยะในการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของธุรกิจไปชั่วคราวหรือตลอดไป
สมมติว่า บริษัท กขค นั้นปกติจะขายสินค้าอุตสาหกรรมอย่างนึง รายได้ประมาณ 1000 ล้าน กำไรประมาณ 100 ล้านบาท/ปี มีการเติบโตประมาณ 5% ต่อปี เป็น EPS ที่ 1 บาท วันนึง มีข่าวว่าจะทำธุรกิจพลังงานไฟฟ้าเพิ่มเติมจากธุรกิจเดิม หากคุณอ่านเจอข่าวแบบนี้ คุณอาจจะรีบเข้าไปซื้อทันที เนื่องจากว่าโดยประสบการณ์คุณเห็นข่าวบริษัทที่ได้ทำธุรกิจไฟฟ้า ราคาจะพุ่งขึ้นสูงหลายๆเท่า ทีนี้คุณเจอข่าวนี้ คุณจะทำยังไงต่อ จะรีบเข้าซื้อเลยมั้ยเพราะว่าข่าวมันลงแล้ว แถมยังประสบกาณณ์หุ้นอีกหลายตัวที่ทำธุรกิจนี้เพิ่มเติมราคาก็ยังพุ่งอีก
ทีนี้เราลองมาคิดเล่นๆดู ลองตั้งคำถาม 2-3 ข้อ ข้อแรกเลย ข่าวจริงมั้ย? ถ้าข่าวจริง จะทำให้รายได้โตแค่ไหน? และด้วยรายได้ที่โตแบบนั้นจะทำกำไรได้แค่ไหน? และจะทำให้ราคาหุ้นไปถึงไหน? หากว่าคุณั่นใจว่าข่าวจริง ทีนี้คุณต้องคิดต่อแล้วว่า โรงไฟฟ้านั้นสามารถทำรายได้ให้กับทางบริษัทมากน้อยแค่ไหน และส่วนนั้นเป็นกำไรเท่าไร สมมติว่า โรงไฟฟ้านั้นสามารถทำรายได้เพิ่มได้แค่ 30 ล้านบาท/ปี และทำกำไรไรเพิ่มได้ 3 ล้านบาท/ปี ทำให้รายได้ของบริษัท กขค นั้นเป็น 1030 ล้านบาท และกำไรเป็น 103 ล้านบาท/ปี เป็น EPS ที่1.03 บาท คำถามคือ มันจะกระทบต่อราคาขนาดไหน? ถ้าคุณคิดดูแล้วว่ากำไรที่เพิ่มขึ้นมาไม่ได้มีนัยยะอะไรให้กับบริษัทนี้เติบโตแบบก้าวกระโดด หรือว่าถึงแม้จะมีนัยยะ แต่ราคาที่ขึ้นมาก็ขึ้นมาเกินพื้นฐานไปแล้ว การเข้าไปไล่ราคาเพราะเพียงเพื่อตามข่าวนั้นก็อาจจะส่งผลให้การลงทุนคุณไปผิดทางก็เป็นได้
อันนี้เป็นแค่ตัวอย่างนะครับ เพราะว่าไม่มีบริษัทนี้อยู่ในตลาดจริงๆ อยากให้ลองวิเคราะห์ข่าวกัน จินตนาการใส่ตามข่าวเข้าไป ลองนั่งคิดวิเคราะห์หากมันเป็นจริงหรือไม่เป็นจริงดู เราจะรู้ได้ว่าข่าวนั้นมีค่าแค่ไหนในการลงทุนของเราครับ
